Inhaltsverzeichnis:
- wer Jesse Lauriston Livermore ist;
- eine Bewertung des Buches bei Edwin Lefevre „Jesse Livermore – Das Spiel der Spiele. Folgen Sie dem ‚König der Spekulation‘“;
- Tipps und Zitate über Transaktionen;
- Tipps und Zitate über die Psychologie;
- Folgerung.
Wer Jesse Lauriston Livermore ist
Jesse Lauriston Livermore (1877–1940) – ein großartiger amerikanischer Händler. Jesse wurde in einer armen Familie in Shrewsbury, Massachusetts, geboren. Mit dem Segen seiner Mutter entkam er von zu Hause, um das Bauernleben zu vermeiden, das sein Vater für ihn vorgesehen hatte. Er war vierzehn Jahre alt und hatte fünf Dollar in der Tasche. Livermore begann seine Karriere dann mit der Veröffentlichung von der Preisnotierung bei Paine Webber in Boston. Er fing an, die Sequenzen im Zahlenband zu bemerken, entwickelte seine Strategie. Dann beschloss er, auf die Preisentwicklung in den Buchmacherbüros anfangen zu wetten. Bereits im Alter von fünfzehn Jahren erzielte er einen Gewinn von 1.000 Dollar ( heute mehr als 25.000 Dollar).
Jesse ist dafür bekannt, dass er mehrmals verdient und dann das Vermögen, das in Millionen von Dollar berechnet wurd, verloren hat. Bekannt wurde er vor allem durch seine Leerverkäufe, die mit einem Gewinn von 3 Millionen Dollar bzw. 100 Millionen Dollar während der Zusammenbrüche von 1907 und 1929 endeten, für die er den Spitznamen „Der Große Bär“ erhielt. Ihm wurde vorgeworfen, der Initiator und Hauptverursacher der Weltwirtschaftskrise zu sein.
Eines von Jesses Lieblingswerken ist „Extraordinary Popular Delusions and The Madness of Crowds“ von Charles MacKay, das im Jahr 1841 erstmals erschien. Die Menge verhält sich immer gleich, so dass es möglich ist, sie zu gewinnen. Im März 1940 hat „Der Große Bär“ ein Buch über seine Erfahrungen und Methoden des Handels an den Aktien- und Rohstoffmärkten „How To Trade In Stocks“ geschrieben. Seine Methoden waren damals neu und umstritten und erhielten gemischte Bewertungen von lokalen Börsen-Gurus.
Am 28. November 1940, während einer tiefen Depression, beging Livermore Selbstmord in der Garderobe des Sherry Netherland Hotels in Manhattan. Die Polizei fand einen Abschiedsbrief auf acht kleinen handschriftlichen Seiten in einem persönlichen Notizbuch. Der Abschiedsbrief wurde an Harriets Frau adressiert.
Livermores Biographie wird in zwei verschiedenen Stilen beschrieben. Die erste wurde im Jahr 1923 von Edwin Lefebvre „Jesse Livermore – Das Spiel der Spiele. Folgen Sie dem ,König der Spekulation‘ “ ( eng. Reminiscences of a Stock Operator) veröffentlicht. Es ist ein künstlerisches Buch, in dem implizit klar ist, dass Larry Livingstones Protagonist Jesse Livermore ist. Das Buch beschreibt die Emotionen, Handelsideen und Schwierigkeiten, denen der junge Händler auf seinem Weg begegnet ist. Die zweite wurde im Jahr 2001 von Richard Smitten veröffentlicht, „Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader“. Der Hauptunterschied dieser Geschichte zu „Jesse Livermore – Das Spiel der Spiele“ besteht darin, dass der Autor Erinnerungen an Livermores Verwandte gesammelt hat. Richard Smitten enthüllt Jesses persönliche Geschichte, Beziehungen zur Familie und anderen. Gleichzeitig spricht Richard Smitten über die Prinzipien und Methoden der Transaktionsabwicklung, das Timing und die Kapitalmanagementstrategie.
Eine Bewertung des Buches bei Edwin Lefevre „Jesse Livermore – Das Spiel der Spiele. Folgen Sie dem ‚König der Spekulation‘“
Das Buch „Jesse Livermore – Das Spiel der Spiele“ wurde von Edwin Lefebvre (1871-1943) geschrieben, einem erfahrenen Finanzier und Journalisten. Es wurde im Jahre 1923 in der ersten Ausgabe veröffentlicht, seit 100 Jahren ist es das beste auf dem Gebiet der Finanzliteratur. Larry Livingston hat eine Menge Wissen über die Kunst des Handels hinterlassen, das Händler seit der Veröffentlichung seiner Biographie nutzen. Das Werk beschreibt Deals an den Aktien- und Rohstoffmärkten und Details der Handelspsychologie. Jeder, der Geld riskiert hat, spürt sofort die Verwandtschaft der Seelen und die Ähnlichkeit der Emotionen mit Larry Livingstone, der Hauptfigur der Geschichte. Das Buch ist für jeden, der Geld riskiert, obligatorisch.
Larry Livingstone war der erste, der die Sprache von Angebot und Nachfrage systematisierte, die in den Rohstoff- und Rohstoffmärkten heute noch genauso wichtig ist wie vor 100 Jahren.Er hatte eine einzigartige Strategie, die auf technischen Analysen basierte. Genaue Informationen, die noch unbekannt sind. Larry Livingstons Hauptmangel war die mangelnde Einhaltung der Risikomanagement-Regeln. Diese Eigenschaft ermöglichte es, viermal Millionär zu werden und bankrott zu gehen. Edwin Lefevre vermittelte deutlich die Gefühle und Emotionen, die der Protagonist erlebt hatte.
Larry Livingstons Überzeugungen waren, immer auf einem Trend zu handeln und das grundlegende Marktgleichgewicht zu untersuchen. Er hat Probedeals gemacht, um seine Annahmen zu testen. Wenn die Argumentation richtig ist, hat er das Volumen des Deals erhöht. Larry Livingston war so qualifiziert, dass er sich vom Markt fern hielt, wenn die Bedingungen ungünstig waren.
Dieses Buch hat einen großen Einfluss auf mich gehabt. Nachdem ich es gelesen hatte, wurde mir klar, dass das Risikomanagement in jeder Handelsstrategie immer an erster Stelle steht.
Tipps und Zitate über Transaktionen
1) „Es gibt kein niedriger Preis zum Verkaufen und hoher Preis zum Kaufen!“. Dieser Ausdruck erscheint unlogisch, aber er ist genial. Die Hauptfähigkeit des Börsenhandels ist die Fähigkeit, den Trend zu bestimmen. Wenn ein Trend erkannt wird, sollten Sie nicht darauf warten, dass ein Rollback billiger zurückkauft. Billiger kann nicht kommen und das Wachstum wird an uns vorbeiziehen.
2) „Wenn du schlecht anfängst, wird es nichts Gutes bringen, schließe die Position und versuche es erneut“. Oftmals geht der Markt gegen uns, aber anstatt unseren Fehler einzugestehen, vergrößern wir unsere Position auf und warten auf einen Rollback, und dann endet alles schlecht. Wenn der Markt also gegen uns gerichtet ist, ist es besser einen Stop-Loss zu bekommen und neu anzufangen.
3) „Der Markt bewegt sich auf den geringsten Widerstand zu“. Alle Faktoren der technischen und fundamentalen Analyse spiegeln sich in der Grafik, die sich in die Richtung bewegt, wider, deren Argumente schwächer sind. Die Aufgabe eines Spekulanten ist es, die Gewinnerseite rechtzeitig zu bestimmen.
4) „Sie können keine offenen Positionen auf dem richtigen Markt verlieren, um billiger zurückzukaufen“. Es gibt unumkehrbare Trends, also denken Sie nicht, dass Sie aus ihr herauskommen und profitabler zurückkehren können. Normalerweise, wenn du versuchst, hineinzuspringen, wird der größte Teil der Bewegung übersprungen. Es ist profitabler, die allererste Position länger zu halten.
5) „Verkaufen Sie, was Verlust bringt, kaufen Sie, was bereits Gewinn bringt“. Die Hauptidee eines jeden Handels ist der Trend unseres Freundes, folgen Sie ihm. Wenn etwas einen Verlust macht, bedeutet das, dass wir nicht zum Trend stehen. Es ist notwendig, die Position auf dem Trend zu erhöhen und gegen den Trend zu verringern.
Tipps und Zitate über die Psychologie
1) „Insiderinformation ruiniert Menschen schneller als Brände oder Tsunamis“. Die Hauptaufgabe besteht darin, die Informationen richtig analysieren zu können und mit Kritik an den Worten, deren heimlich erhalten, zu üben.
2) „Treffen Sie Ihre Entscheidungen von Anfang bis Ende“. Dieses Problem wird von Anfängern gestellt, die sich selbst nicht vertrauen und an autoritäre Kanäle, Websites usw. glauben. Es ist wichtig, genau zu verstehen, warum wir es von Anfang bis Ende getan haben, nur dann wird selbst ein negatives Ergebnis zu unserer eigenen Erfahrung.
3) „Gier, Angst und Hoffnung sind große Fehler von Börsenspekulanten.… Ein Mann kann sich Fehler verzeihen, wenn sie zu weiterem Gewinn führen“. Wenn Sie sich gierig fühlen, dass Sie jetzt mehr verdienen können, bedeutet das, dass es anfangs keinen Takeprofit gab. Mit einem vorgefertigten Plan für den Deal, wissen Sie genau, dass Sie genug verdienen werden. Wenn Sie Angst haben, riskieren Sie einen erheblichen Geldbetrag. Dementsprechend lohnt es sich, das Money Management zu überdenken. Ein Gefühl der Hoffnung ist gefährlicher als Angst oder Gier. Weil wir ein Wunder erwarten (was nicht passieren wird) und nichts tun, anstatt in der aktuellen Situation die richtigen Entscheidungen zu treffen.
4) „Der Charme einer starken Persönlichkeit kann vom gesunden Menschenverstand wegführen“. Man muss sich selbst vertrauen, egal wie süß die Rede von Medien und angesehenen Menschen auch klingt. Im Handel ist jeder Mann für sich selbst, weil jedes Medien die Ideen eines anderen großen Spielers fördern kann.
Folgerung
Der Weg des Börsenmaklers ist steiniger. Jede Nachricht verspricht sowohl Verluste als auch Gewinne. Nur wenige Menschen können die Fähigkeiten eines erfolgreichen Traders. Die Erinnerung an Jesse Livermore beweist es einmal mehr. Für diejenigen, die es ernst meinen, Händler zu werden, empfehle ich das Buch.
