Содержание:
- кто такой Джесси Лауристон Ливермор;
- описание книги «Воспоминания биржевого спекулянта»: Эдвин Лефевр;
- советы и цитаты о сделках;
- советы и цитаты о психологии;
- заключение.
Кто такой Джесси Лауристон Ливермор
Джесси Ливермор (англ. Jesse Lauriston Livermore; 1877–1940) – великий американский трейдер. Джесси родился в бедной семье в Шрусбери (Массачусетс). С благословения матери он сбежал из дома, чтобы избежать фермерской жизни, предназначенной для него отцом. Ему было четырнадцать лет и имелось пять долларов в кармане. Затем Ливермор начал карьеру с публикации котировок в брокерской компании Paine Webber в Бостоне. Он стал замечать последовательности в ленте чисел, разработал свою стратегию. После чего решил начать делать ставки на движение цены в букмекерских конторах. Уже в пятнадцатилетнем возрасте он добился прибыли $1000 (с учетом инфляции боле 25 000$).
Джесси знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов. Наибольшую известность он получил за свои короткие продажи завершившиеся c прибылью в $3 миллиона и $100 миллионов во время крахов 1907 и 1929 годов соответственно, за что получил прозвище «Великий Медведь». Его обвинили в том, что он стал инициатором и главным виновником Великой депрессии.
Одно из любимых произведений Джесси – «Чрезвычайные популярные заблуждения и безумие толпы» Чарльза Маккея, впервые опубликованное в 1841 г. Толпа ведет себя всегда одинаково, поэтому возможно обыграть. В марте 1940 г. «Великий Медведь» написал книгу о своем опыте и методах торговли на фондовых и товарных рынках «Как торговать акциями» (англ How To Trade In Stocks). Его методы были новыми и спорными на то время, и получили смешанные обзоры местных гуру фондового рынка.
28 ноября 1940 года, находясь в глубокой депрессии, Ливермор покончил жизнь самоубийством в гардеробе отеля « Шерри Нетерланд» на Манхэттене. Полиция обнаружила предсмертную записку из восьми небольших рукописных страниц в личной тетради. Предсмертная записка была адресована жене Харриет.
Биография Ливермора описана в двух произведениях разными стилями. Первая вышла в 1923 г. Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта» (англ. Reminiscences of a Stock Operator). Это художественная книга, в которой косвенно понятно, что за главным героем Лари Ливингстоном скрывается Джесси Ливермор. В книге описаны эмоции, торговые идеи и трудности, которые встречал молодой трейдер на пути. Вторая вышла в 2001 г. автор Ричард Смиттен «Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта» (англ. Jesse Livermore: The World’s Greatest Stock Trader). Главное отличие этой истории от «Воспоминания биржевого спекулянта» в том, что автор собирал воспоминаниях родственников Ливермора. Ричард Смиттен раскрывает историю личной жизни Джесси, взаимоотношения с семьей и другими людьми. В тоже время Ричард Смиттен рассказывает о принципах и методах заключения сделок, выбора времени и стратегии управления капитала.
Описание книги «Воспоминания биржевого спекулянта»: Эдвин Лефевр
Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» написана Эдвином Лефевром (1871–1943 г.) – опытным финансистом и журналистом. Она вышла в первой редакции в 1923 году, на протяжении 100 лет она является лучшей в области финансовой литературы. После себя Ларри Ливингстон оставил огромный багаж знаний об искусстве торговли, которым пользуются трейдеры с тех пор, как увидела свет его биография. В произведении описаны сделки на фондовом и товарном рынке и детали психологии трейдинга. Каждый, кто рисковал деньгами, сразу ощущает родство душ и сходство эмоций с Ларри Ливингстоном – главным героем рассказа. Книга обязательна к прочтению для всех, кто рискует деньгами.
С одной стороны, он был первым, кто систематизировал язык спроса и предложения, который и сегодня остается таким же важным на товарных и сырьевых рынках, как и 100 лет назад.
Ларри Ливингстоном обладал уникальной стратегией, основанной на техническом анализе. Точная информация, о которой неизвестна до сих пор. Главным недостатком Ларри Ливингстона было не соблюдение правил риск менеджмента. Данная особенность позволила четыре раза стать миллионером так и разориться. Эдвин Лефевр четко передал чувства и эмоции, которые пережил главный герой.
Убеждения Ларри Ливингстона заключались в том, чтобы всегда торговать по тренду и изучать основные рыночного равновесия. Он совершал пробные сделки, чтобы проверить правильность своих предположений. В случае правильности рассуждений, он набирал позицию. Ларри Ливингстон был искусен, как и держаться подальше от рынка, когда условия были неблагоприятными.
На меня эта книга оказала огромное влияние. После прочтения я осознал, что риск (мани) менеджмент находится всегда на первом месте в любой торговой стратегии.
Советы и цитаты о сделках
1) «Нет низкой цены, чтобы продавать и высокой, чтобы покупать!». Это выражение кажется нелогичным, но является гениальным. Главный навык биржевой торговли – умение определять тренд. Если определили тренд, то не стоит ждать отката, чтобы откупить дешевле. Дешевле может не наступить и рост пройдет мимо нас.
2) «Если начал плохо, то ничего хорошего с этого не выйдет, закрой позицию и попробуй снова». Часто рынок идет против нас, но, вместо того чтобы признать свою ошибку мы наращиваем позицию и ждем отката, а его все нет и нет. Поэтому если рынок пошел против нас, лучше получить стоп лосс и начать заново.
3) «Рынок движется в сторону наименьшего сопротивления». Все факторы технического и фундаментального анализа отражаются на графике и двигают в ту сторону, чьи аргументы слабее. Задача спекулянта вовремя определять победившую сторону.
4) «Нельзя терять открытые позиции на нужном рынке с целью откупить дешевле». Существуют безоткатные тренды, поэтому не стоит думать что, удастся в него выгодно перезайти. Обычно на попытке перезайти пропускается львиное движение. Иногда лучше дольше держать самую первую позицию.
5) «Продавать то, что дает убытки, покупать то, что уже дает прибыль». Основная идея любой торговли — тренд наш друг, следуй за ним. Если что-то приносит убытки, значит, мы стоим не по тренду. Нужно увеличивать позиции по тренду и уменьшать против тренда.
Советы и цитаты о психологии
1) «Инсайдерская информация разоряет людей быстрее, чем пожары или цунами». Главная задача – уметь правильно анализировать информацию, с критикой относиться к словам по секрету.
2) «Принимать решения самому от начала и до конца». С этой проблемой сталкиваются новички, которые не доверяют себе и верят авторитетным каналам, сайтам и т.д. В сделке важно точно понимать, почему мы это сделали от начала и до конца, только в таком случае даже отрицательный результат превратится в собственный накопленный опыт.
3) «Жадность, страх, надежда, основные ошибки биржевого спекулянта… Мужчина может прощать себе ошибки, если они ведут к дальнейшей выгоде». Если ощутили жадность, что сейчас можно заработать больше, значит, изначально не было отметки тейкпрофит. Имея заранее продуманный план на сделку, вы точно знаете, что заработаете достаточно. Если ощутили страх, значит, рискуете значимой для вас суммой. Соответственно, стоит пересмотреть мани менеджмент. Чувство надежды опаснее, чем страх или жадность. Т. к. мы ожидаем чуда (которое не случиться) и бездействуем, вместо принятия верных решений в сложившейся ситуации.
4) «Обаяние сильной личности может увести от здравого смысла». Стоит доверять себе, как бы сладко не звучали речи медийных и уважаемых людей. В трейдинге каждый сам за себя, любые средства массовой информации могут продвигать идеи другого крупного игрока.
Заключение
Путь становления биржевого спекулянта тернист. Каждая новость сулит как убытки, так и прибыль. Считанные люди могут воспитать в себе навыки присущие трейдеру. Воспоминания о Джесси Ливерморе лишний раз это доказывают. Для тех, кто серьезно настроен стать трейдером в продолжение рекомендую книгу «Как играть и выигрывать на бирже».
